作为一个佐力药业的多方托，一直沉睡中。今天被几条股友提示给叫醒了。首先说明以下观点为个人观点，不作为买卖股票依据，盈亏自负。
一是关于佐力药业持股，C轮并没有依照前期的合同付款，所以C轮完成后股权稀释为5.94%。
二是关于科济生物的估值。按照招股说明书上介绍进入临床的一共4个靶点，CD19, BCMA,GPC3,CLDN18.2. 其中BCMA进入到二期，其它都在一期里面。前面两个竞争激烈市场规模也小暂时先不看，光看后面两个靶点GPC3 跟CLDN18.2各给300亿美元市场公允价值。按照一期的风险折扣就是600*0.2=120亿美元，这是对科济生物上市估值。 港股上市，按照20%的股权稀释，佐力药业持股4.95%。相当于5.94亿美元市值。
三是产品上市，按照科济生物的规划，应该在2022年底到2023年初。如果对科济生物有兴趣的，可以开通港股，直接投资，隔着佐力药业这个不靠谱的管理层，就算科济生物赚了钱，还不知道哪里会被亏掉。
转载自: 300181股吧 http://300181.h0.cn
公司名称：佐力药业
股票代码：sz300181
市场类型：创业板
上市日期：日
所属行业：中成药
所属地区：浙江
公司全称：浙江佐力药业股份有限公司
英文名称：Zhejiang Jolly Pharmaceutical Co., Ltd.
公司简介：佐力药业公司以“辅佐人类身体健康，致力祖国医药发展”为宗旨，专业从事药品的研发、生产和销售。立足于药用真菌生物发酵技术生产中药产品，通过多年的研发、改进，公司实现了珍稀中药材——乌灵参的产业化生产，实现了传统中药材和现代生物技术应用的结合，填补了中...
注册资本：7亿
法人代表：汪涛
总 经 理：汪涛
董 秘：冯国富
公司网址：www.jolly.com.cn;www.zuoli.com
电子信箱：zuoli@jolly.sina.net
